Poslovni anđeli ili angel investitori su poduzetnici koji svoje znanje, iskustvo i novac posvećuju inovativnim tvrtkama za koje vjeruju da imaju veliki tržišni potencijal. Ulažu u projekte u dosta ranoj fazi, već u pree-seed ili u seed fazi projekta. Time preuzimaju izuzetno visoki ulagateljski rizik jer je dosta velika vjerojatnost da projekt ne uspije, a sa druge strane velika je mogućnost višekratne zarade na uloženi iznos upravo zbog postojećeg visokog rizika.

Najčešći oblik ulaganja poslovnih anđela je konvertibilni zajam (convertible note), što znači da poslovni anđeo daje zajam koji se ukoliko se ispune određeni uvjeti ne mora vraćati već se pretvara u vlasnički udio. Convertible note je danas pretežni oblik ulaganja te je dosta standardizirani dokument pri čemu su njegovi najvažniji elementi iznos, rok dospijeća, diskont, kamata te ostali posebni uvjeti konverzije. Do dospijeća uvjeta iz convertible loana najčešće dolazi prilikom A investicijske runde kada se investirani iznos iz convertible loana pretvara u vlasnički udjel u firmi u RH ili češće inozemstvu.

Kod investiranja poslovnih anđela nekada je tradicionalno bio dominantan equity deal u kojem je u zamjenu za ulaganje poslovni anđeo dobivao odmah manjinski udio u vlasništvu tvrtke i upisivao se u sudeki registar. To se pokazalo sporim procesom, te dosta izbirokratiziranim, kod većeg broja investitora u tvrtci pogotovo u RH dolazilo je do situacije sa 20-30 manjinskih suvlasnika u d.o.o.-u što je onemogućavalo daljnje vlasničke odluke i promjene. Isto tako ovaj model omogućava i brži otkup udjela kroz otkup convertible loana u nekim situacijama, povoljniji porezni status investitora u slučaju neuspjeha itd.

Isključivi način zarade poslovnog anđela je prodaja njegovog ulaganja na način da se za tvrtku kada se razvije nađe strateški investitor koji će otkupiti vlasništvo od osnivača i ulagača-poslovnih anđela i VC fondova, te u rijetkim situacijama tijekom novih investicijskih rundi je moguće da VC fondovi ili kasnije PE fondovi izvrše konsolidaciju otkupom ulaganja nekih ili svih poslovnih anđela.

Koliko vrijedi sama projektna ideja? – Najčešće ništa bez njene kvalitetne razrade.
Kolika je evaluacija mog startupa?-Što je viši stupanj razvijenosti veća će biti i evaluacija, ona je subjektivna i ovisi o odluci osnivača startupa sa jedne strane i kategoriji investitora kojoj se osnivači obraćaju pri čemu su poslovni anđeli prva stepenica te se očekuje niža evaluacija nego za iduće korake seed ili A runde u koju ulažu VC fondovi.

U rijetkim slučajevima je to tehnologija koju posjeduje. Najčešće je najvrednija komponenta za uspjeh startupa njegov tim koji će tehnologiju kroz formirani proizvod ili uslugu dovesti do kupaca čime će ostvariti prihode i poslovni uspjeh svoje tvrtke. Izvrstan tim čini više osoba, jedna osoba nije tim jer kad je ona npr na bolovanju onda nema tvrtke itd. Idealan tim mora biti stručan u tehnologiji na kojoj radi, vođenju tima i tvrtke, vrhunski poznavati tržište i konkurenciju te posjedovati znanja o marketingu i prodaji proizvoda ili usluge koju nudi – zato ovo sve iziskuje višečlani tim.

Pojedinačni anđeo može investirati već od 10.000 EUR, ali obično su investicije u ukupnom iznosu od 50.000 do 250.000 EUR po pojedinačnom timu. Najčešće ulaže više poslovnih anđela sindiciranom investicijom, a u posebnim slučajevima kad su potrebni viši iznosi i projekt je u toj fazi, mogu se udružiti sa drugim mrežama poslovnih anđelima ili VC fondovima.

Proces je opisan na našoj web stranici. Ukratko – trebate nam poslati pitch deck (prezentaciju) koju mi pogledamo te ako mislimo da možemo prodonijeti projektu vas pozivamo na prezentaciju uživo prema utvrđenim uvjetima. Na prezentaciji dobivamo pregled nad detaljima projekta te odlučujemo započeti progovore ili ne.

Ne potpisujemo NDA
Ne radimo pojedinačne prezentacije, poslovno savjetovanje ili edukacije
Ne dajemo pozajmice
Ne ulažemo putem SAFE note-a